市場変更狙いの賃借銘柄!システム情報(3677)の立会外分売予想

2018年6月8日(金)~2018年6月13日(水)に立会外分売実施が予定されている、システム情報(3677)の分売詳細情報です。

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システム情報の立会外分売詳細

銘柄名システム情報(3677)【ジャスダック】
発表日2018年5月14日(月)
分売予定日2018年6月8日(金)~2018年6月13日(水)
分売実施日2018年6月8日(金)
売買単位100株
申込上限200株
信用区分貸借
分売枚数2,400枚(240,000株)
発行株式数比率約2%
分売総額2.57億円(分売発表日終値ベース)
分売価格995円
割引率3.02%
分売目的分布状況の改善、流動性の向上

システム情報の株式データと推移

発表日終値1,070円
発表日出来高519枚
分売前日終値1,026円
分売前日出来高967枚
予想PER20.27倍
実績PBR5.03倍
株主優待9月末
100株以上…クオ・カード500円分
予想配当利回り1.60%

システム情報の業績データ

2018年9月(予想)2017年9月2016年9月
売上高(百万円)9,5008,1476,556
営業利益(百万円)

870

772588
当期利益(百万円)620550416
ROA(%)16.9516.35
ROE(%)26.3524.96
自己資本比率(%)62.167.4

システム情報の立会外分売評価と予想

上場日・分売実績など

2013年10月に東証ジャスダックに上場。
今回が初めての分売実施となります。

分売目的

適正開示には東証二部への市場変更を目指しているとの記載があります。
ただ株主数は昨年9月時点で5,000名、時価総額も100億円越えと要件を満たしております。

今回は単に上位株主による売却目的かと思われます。

流動性

現在の板は650枚以上、発表後の出来高平均は400枚程度と流動性はやや高い

株価・ボラティリティ

最近の株価ですが、1,000円~1,150円と狭いレンジで横ばいの動きが続いております。
チャートを見ると13週移動平均線付近で上値が重い状態。

PER20.27倍・PBR5.03倍の株価は、同業他社と比較して平均水準程度。

発表から経過していることもあり最近の値動きは大きくないが、出来高が増えると5%程度は動く。

配当金・株主優待

配当は1株17円で利回りは1.60%。

株主優待は9月末に100株保有でQUOカード500円分がもらえる。また抽選で50名に10万円分の旅行券が当たる。
配当と合わせたトータル利回りは2.07%

業績

今期業績は売上+16.6%・利益+12.7%と、前期に引き続いて二けた増益予想。
5月の2Q決算は会社予想をやや上回る水準で着地。

総合評価(立会外分売発表時点)

評価
C(6)

枚数自体は多くなく、発行株式比率も2%で規模も大きくないです。
賃借銘柄ですので当日の買戻しを期待したいところですが、今のところあまり空売りが入っていない状況。

発表直後は需給悪化を懸念して下落しましたが、直近安値の1,000円付近で反発しております。
経済産業省主催の「IT経営注目企業」に選出されるなど、買い材料も出てきているのであまり下値を掘る展開とはならなそう。

流動性はあるので全て吸収することはできそうですが、空売りの入り具合と割引率次第ではあまり大きな利益は期待できなさそうです。
できれば直近安値である1,000円付近での値決めとなってほしいところ。

株価が上昇せず割引率もしっかりとあれば参加する予定です。

総合評価(立会外分売前日時点)

評価
B(7)

本日は一時1,040円まで上昇する場面も見られましたが、引けにかけて売られる展開となりました。
割引率はしっかり3%で設定されて、直近安値付近の値決めとなったことはプラス要素。

出来高も増加しており、需給面での不安もありません。
52週線の1,000円付近がサポートされそうで、下値不安も少ない。

明日の地合い次第ですが1,050円までは上昇の余地がありそうです。
空売りがそれほど入っていないので大きな利益は期待しづらいですが、リスクも限定的と予想して各社から参加する予定です。

資金が拘束されているIPOラッシュ中ですので、いつもよりかは配分期待が高いでしょう。

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